Настоящата публикация представлява кратко обобщение на резултатите от работата по проекти по програма Инструмент за МСП / Хоризонт 2020.

Авторът на публикацията Ксавиер Обри е управляващ директор на Zaz Ventures и е лидер в групата Финансови експерти за конкурентоспособност в областта иновации по Хоризонт 2020. Zaz Ventures е консултантска фирма с опит от подготовката на проекти в различни области: информационни технологии, сигурност, транспорт, космос, енергия, околна среда, производство, здраве, хранително-вкусова промишленост). Фирмата е привлякла над 75 мил. евро за своите клиенти след започване на програма Хоризонт 2020. Тя е разработила над 100 проектни предложения по Инструмента за МСП (Фаза 1 и Фаза 2), като до момента успехът й е значителен в най-трудната част на програмата - Фаза 2 - с 19 спечелили проекта (10 от които през 2016 г.). На този етап Zaz Ventures Ventures са на 2-ро място в Европа по брой успешно финансирани проекти по Фаза  2. Техните успешни казуси могат да бъдат разгледани тук

Програмата „Инструмент за МСП“ се превърна в жертва на своята популярност: средния процент на успеваемост за Фаза 2 значително спадна между годините 2014 (~11%) и 2015 (~4%), като тази тенденция продължава и през 2016 г., въпреки отпуснатия по-голям бюджет.

Ако изключим крайния срок за подаване през месец февруари 2016 г. (когато повторното подаване на проекти не бе възможно, тъй като резултатите от предишния срок закъсняха), средната успеваемост за 2016 г. бе ~3% за всички области на програмата. Независимо от това, важно е да се знае, че много проектни предложения са писани от консултанти, специализиращи в писането на проекти по европейско финансиране и тези проекти са подавани многократно. Следователно, шансовете за успех при подаването на първо проектно предложение, и то без помощта на специалист, са дори и по-ниски от 3%.

1) Задължителен и стриктен квалификационен процес

Започваме работа само с 20% от компаниите, които се свързват с нас. Налага се да отхвърляме множество проекти, въпреки техническата отличност и иновативност, но те не демонстрират достатъчна пазарна зрялост и съответствие със стратегическите цели на ЕК. Тъй като работим само на заплащане след успех, ние даваме реална обратна връзка за потенциалните шансове на предприемача и не работим по проекти, които смятаме, че няма да успеят.

Нашият съвет: Преди да започнете да инвестирате време се уверете, че отговаряте на всички критерии и се посъветвайте с трета страна за вашите реални шансове.


2) Няма кратък път до високите постижения

Нивото на конкуренцията е изключително високо и предприемачите трябва да бъдат подготвени за неуспешното финансиране на проекта, ако получат под 14 точки (от 15). Това изисква отлично проекто предложение без грешка. Нашият процес на писане на проект отнема обикновено около 3 месеца и няма кратък път до крайния резултат: писането на отлично проектно предложение отнема време, независимо от вложения труд и на самия предприемач в него.

Нашият съвет: Планирайте ресурсите си за вашето проектно предложение (вътрешни или външни) поне 3 месеца преди крайния срок.


3) Постоянството е от огромно значение

Над 80% от нашите проектни предложения получават над 13 точки (от 15), но много от тях не биват финансирани (тъй като бюджетът на ЕК не е достатъчен за всички отлични проекти). Понякога и ние трябва да подаваме по няколко пъти един проект преди той да бъде финансиран. Но това се отнася само до най-добрите проектни предложения. Многократното подаване на средно по качество и потенциал предложение (между 11 и 13 точки) с частични поправки е обречено на неуспех. Другият риск, който съществува е, че след 2 или 3 подавания оценителите имат чувството за дежаву и ви оценяват по същия начин както и преди.

Нашият съвет: Не подавайте отново и отново едно „добро“ проектно предложение, тъй като само тези проектни предложения, които са отлични (най-добрите), ще имат възможността да бъдат финансирани. Вместо това, потърсете други програми за финансиране, които имат по-голям % на успеваемост (напр. EUREKA, Eurostars, национални програми, др.).

Достъпът до финансовите инструменти по линия на еврофондовете за привличане на заемен, дялов и грантов капитал става чрез подготовка и представяне на инвестиционни проекти. Проектите, които се разработват от инвеститорите, включително и от българския бизнес, могат да кандидатстват по съществуващите финансови инструменти по следните начини:

• директно в Европейския фонд за стратегически инвестиции (ЕФСИ)
• пред търговски банки и/или Българската банка за развитие (ББР)  в качеството им на избрани от ЕФСИ финансови посредници
  
• в Европейския портал за инвестиционни проекти (ЕПИП)
• чрез избрани от Европейския инвестиционен фонд (ЕИФ) финансови посредници, в т.ч. фондове за предоставяне на дялов капитал
• директно в Европейската инвестиционна банка или чрез избрани от нея финансови посредници, както и в Европейската банка за възстановяване и развитие
• чрез Управляващите органи по Оперативните програми на ЕС във връзка с Структурните фондове и Кохезионния фонд
• чрез финансовите посредници по линията на „Фонд мениджър на финансови инструменти в България” ЕАД, най-вероятно от 2017 година
• чрез други, предоставящи заемен, дялов и грантов капитал фондове и финансови посредници от чужбина
• посредством използване на няколко от посочените начини в случай, че се кандидатства по няколко финансови инструмента

Подаването на инвестиционните проекти става чрез аликационна форма, която представлява цялостно проучване за осъществимост и изследване за финансова целесъобразност на проекта. В нея се включва подробна информация, свързана с извършване на техническа, екологична, икономическа, финансова и правна оценка на проекта.


Основните полета (реквизити) , които съдържа една апликационна форма са:

1. Обща информация - характеристика на структурата, отговаряща за изпълнението на проекта и описание на нейния капацитет, правен и финансов статус и описание на инвестицията и нейното местоположение.
2. Предпроектно проучване - контекст, цели и идентификация на проекта, анализ на търсенето, анлиз на вариантите, осъществимост на избрания вариант, правен статус на предложения проект, анализ на въздействието върху околната среда.
3. Идеен проект - техническо описание, подробна оценка на еднократните капиталови и на текущите оперативни разходи, план за изпълнение – провеждане на обществени поръчки и възлагане на договори, надзор, работен график и други подобни.
4. Встъпителна финансова идентификация на проекта - разходи за инвестиции и план за тяхното финансиране, избор на финансови инструменти, план за възстановяване на капиталовите разходи, съставяне на динамичните редове на текущите оперативни разходи и приходи, матрица на извършваните финансови операции, матрица за дефиниране на работния (оборотния) капитал.
5. Финансов план (про-форма годишни финансови отчети). - Отчети за приходите и разходите и неразпределената печалба, счетоводни баланси, отчети за промените във финансовото състояние, отчети за паричните потоци.
6. Ключови управенски коефициенти и бизнес оценка - капиталова адекватност, кредитоспособност, финансова ефективност, пазарната капитализация.
7. Анализ по разходи и ползи - финансов анализ, икономически анализ, оценка на риска и анализ на чувствителността, оценки относно финансово-икономическите аспекти на Публично-частно партньорство, ако се предвижда такова

За изготвянето и представянето на такава апликационна форма се изисква безусловно спазване на предварително разработени и утвърдени методологични стандарти.

Тези стандарти (за проучване за осъществимост и изследване за финансова целесъобразност) са дефинирани в:  

1. Applying for an EIB loan Application Documents
2. Регламент за изпълнение (ЕС) 2015/207 на Комисията и препратките от Регламента към други нормативни документи
3. The Economic Appraisal of Investment Projects at the EIB
4. Международните стандарти за финансови отчети и за управленско на счетоводство.

Изследванията, необходими за изготвянето на апликационната форма, трябва да удовлетворяват изискванията и на всички други специфични приложими регламенти и стандарти, засягящи третираната материя и валидни в Европейския съюз и в България.